Институциональные инвесторы все активнее интересуются криптовалютами. Крупные компании по всему миру активно внедряют цифровые активы в свою инфраструктуру
Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) остаются лидерами по институциональному принятию. Однако скоро более востребованными среди крупных игроков могут стать альткоины. Редакция BeInCrypto поговорила с главным инвестиционным директором цифрового банка Sygnum Фабианом Дори, чтобы узнать, на какие еще криптовалюты ставят институционалы.
Хотите всегда быть в курсе главных криптособытий? Подпишитесь на нашу еженедельную рассылку и получайте самые важные новости прямо на почту!
Институционалы переключаются на альткоины
По данным Sygnum, 57% институциональных инвесторов планируют увеличить долгосрочные инвестиции в криптовалюты. При этом 63% из них готовятся сделать это в течение ближайших трех или шести месяцев.
Главный выбор крупных игроков — это биткоин. К моменту написания в первую по капитализации криптовалюту вложились как минимум 61 компании. Как отмечает Дори, интерес к BTC связан с его статусом — многие считают актив наиболее эффективным активом для сохранения стоимости.
Ethereum тоже привлекает внимание институционалов. Блокчейн-платформа доминирует в сфере смарт-контрактов, но до принятия крупными игроками ей пока далеко. По словам Дори, в ближайшее время спросом будут пользоваться Solana (SOL) и XRP.
«Мы наблюдаем растущий интерес к таким альткоинам, как SOL и XRP; они открывают новые возможности для пользователей», — сказал он.
Дори подчеркнул, что Solana выделяется за счет высокой пропускной способности и низких комиссий. Блокчейн отличается от конкурентов быстрой финализацией и активным развитием экосистемы децентрализованных сетей физической инфраструктуры (DePIN). Кроме того, Solana играет важную роль в DeFi: объем торгов на децентрализованных биржах вроде Raydium, Orca и Pump.fun уже превысил $1 трлн.
XRP давно используют для международных платежей. Новый стейблкоин RLUSD от Ripple сделал альткоин еще привлекательнее. В 2025 году на Чикагской бирже опционов (CME) появятся фьючерсы на XRP, что может привлечь больше крупных игроков.
«Запуск фьючерсов на XRP на CME в 2025 году и потенциальное одобрение ETF для XRP и SOL свидетельствуют о том, что институционалы готовы к более рискованным вложениям», — сказал Дори в разговоре с BeInCrypto.
Эксперты отмечают, что институционалы теперь ищут не просто спекулятивные активы, а проекты с реальной пользой. Особый интерес вызывают возможности заработка:
- стейкинг (в том числе ликвидный);
- токенизированные гособлигации;
- арбитражные стратегии.
Пример — стейблкоин USDe от Ethena и облигации Ondo Finance. Они уже завоевали популярность у крупных инвесторов.
Что будет после биткоина
Дори также рассказал, как будет развиваться институциональное освоение крипторынка. По его словам, это выходит далеко за рамки биткоин и Ethereum.
«Я вижу растущий интерес к сложным деривативам, включая фьючерсы, опционы, перпетуальные свопы и другие структурированные продукты, которые позволяют институциональным игрокам управлять рисками, реализовывать сложные торговые стратегии и получать экспозицию капиталоэффективным способом, соответствующим их традиционным инвестиционным процессам. Эти инструменты позволяют хеджировать позиции и использовать кредитное плечо, что привлекает управляющих активами, ищущих риск-скорректированную доходность», — отметил эксперт.
Представитель Sygnum подчеркнул, что все большую популярност набирают токенизированные активы. Речь идет о токенизированной недвижимости, товарах и частных кредитах. Эти инструменты предлагают преимущества в виде фракционирования, улучшенной ликвидности, возможностей получения дохода и большей прозрачности на рынках, которые ранее были менее доступны.
«Я также прогнозирую увеличение вовлеченности в DeFi через безопасные и соответствующие нормативным требованиям шлюзы, включая разрешенные DeFi-платформы и институциональные сервисы кредитования и заимствования для различных цифровых активов, что позволит реализовывать сложное управление казначейством и генерацию дохода», — добавил Дори.
Институционалов также привлекают DePIN-проекты и интеграция блокчейна с искусственным интеллектом (ИИ). Эти области получают капитал благодаря разным вариантам использования и высокой масштабируемости.
Растущее принятие криптовалют и связанных с ними технологий приносит пользу всему сектору. Однако появляется вопрос: какое место в такой экосистеме занимают традиционные финансы (TradFi). Дори считает, что банки и финансовые учреждения никуда не исчезнут. По его словам, они станут мостами между институциональными инвесторами и крипторынком.
«Улучшающийся регуляторный ландшафт в США, включающий Бюллетень кадрового учета SEC 122 (SAB 122), вероятно, укрепит вовлеченность банков в криптосферу. SAB 122 поощряет банки предлагать криптосервисы, такие как стейкинг и кредитование, повышая их конкурентоспособность, что может сократить долю рынка, контролируемую сейчас нативными игроками, такими как Coinbase и Binance», — объяснил он.
Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме» — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.
The post Эти два токена могут возглавить следующий институциональный бум на крипторынке appeared first on BeInCrypto.