Riot Platforms предложила Bitfarms поглощение за $950 млн

Майнинговая компания Riot Platforms внесла совету директоров конкурирующей Bitfarms предложение о покупке всех обращаемых на рынке акций по цене $2,3.

Riot Proposes to Acquire Bitfarms for US$2.30 Per Share to Create the World’s Largest Publicly Listed Bitcoin Miner.

Read the full press release here: https://t.co/SnBijrL3i7

For disclaimers, please visit: https://t.co/6RQFSK9MKb.

— Riot Platforms, Inc. (@RiotPlatforms) May 28, 2024

Предложенный курс покупки бумаг предусматривает 20% премию к средневзвешенным котировкам за месяц.

29 мая 2024 | 17:47Апдейт:

В Bitfarms подтвердили получение предложения от Riot. Однако в компании, несмотря на переплату, сочли его «существенно недооценивающим фирму и перспективы ее роста». 

Правление Bitfarms выразило желание продолжить обсуждение возможной сделки «содержательным образом», но с соблюдением традиционных мер конфиденциальности. На что Riot пока не ответила.

Заявленная цена на 24% превышает значение на закрытие торгов 19 апреля — последнего рабочего дня до первого частного обращения руководства Riot к правлению Bitfarms касательно поглощения. Общая сумма предложения на 28 мая составила примерно $950 млн.

На тот момент Riot накопила 9,25% акций конкурента, что сделало компанию крупнейшим акционером.

29 мая в Riot заявили, что докупили на открытом рынке 0,75% находящихся в обращении бумаг по ~$2,19 и довели долю в Bitfarms до 10%.

Riot Platforms, Inc. Reports Beneficial Ownership of 10% in Bitfarms Ltd.

For more information, please visit: https://t.co/3mCoymvZ0L.

— Riot Platforms, Inc. (@RiotPlatforms) May 29, 2024

«Первоначально предложение было передано совету директоров Bitfarms в частном порядке 22 апреля 2024 года. Однако правление компании отклонило его, не вступив в предметный диалог. Более того, новые обвинения в иске, выдвинутые недавно уволенным CEO, если они точны, поднимают серьезные вопросы о том, готовы ли некоторые директоры действовать в интересах всех акционеров», — говорится в пресс-релизе.

В Riot рассчитывают по итогам запланированного на 31 мая общего собрания акционеров выдвинуть в совет «новых, высококвалифицированных и независимых директоров».

В компании перечислили ряд преимуществ, которые принесет предлагаемое поглощение:

• создание крупнейшего вертикально интегрированного биткоин-майнера в мире — мощности объединенной компании составят на конец года 1,5 ГВт с хешрейтом 52 EH/s;
• географическая диверсификация — предприятие в общей сложности будет управлять 15 дата-центрами в США, Канаде, Парагвае и Аргентине с доступом к 2,2 ГВт;
• использование сильного финансового положения Riot — компания располагает свободными $700 млн на счетах и 8872 BTC, что примерно в 10 раз превышает соответствующие показатели Bitfarms.

В январе эксперты CoinShares отнесли Bitfarms к небольшому числу майнинговых предприятий, которые останутся прибыльными после халвинга даже при котировках биткоина в районе $40 000.

В мае специалисты Bernstein обратили внимание, что крупнейшие американские публичные майнеры вроде Marathon Digital, Riot и CleanSpark нарастили долю в хешрейте после сокращения награды за блок в апреле. Аналитики предположили, что компании продолжат экспансию на рынке за счет органического расширения, включая слияния и поглощения.

Напомним, по итогам апреля майнеры США отчитались о падении добычи биткоина.